旱涝急转 哪些板块个股最受影响？

tianyuan11

旱涝急转考验上市公司
　　就在长江中下游多省还在为有完整气象记录以来最大的干旱揪心时，6月3日，长江中下游及以南地区迎来了较强降雨过程，赣、湘、黔、闽等省份有10多条河流发生超警戒洪水，并引发洪灾、农田受淹、房屋倒塌，几个省从流域性大旱急转为大涝。而从6月9日开始，又出现新一轮强降雨，接二连三的强降雨，使得后期防汛形势严峻。
　　在证券市场上，继5月底水利板块有所活跃后，目前农业板块会否受到较大的影响？周五下午，记者与数位分析师就这个热点问题展开讨论。

　　主持：

　　记者高志远

　　嘉宾：

　　江西财大副教授李思敏

　　国盛证券分析师程荣庆

　　中信建投分析师危斌

　　广发证券分析师文宇

　　华讯投资分析师陈晓慧



　　旱涝急转影响哪些板块个股

　　记者：长江中下游出现罕见的“旱涝急转”现象，这将影响到股市的哪些板块个股？

　　李思敏：一是“旱涝急转”对农林牧渔业板块将产生直接影响，可能导致农产品和农副产品价格的上涨；二是“十二五”期间我国水利建设加速，水利板块也有可能借此契机反弹。

　　程荣庆：随着长江中下游地区强降水过程的持续，“旱涝急转”后，各地对防汛防洪物质的需求将明显提高，在政府的高度重视和支持下，相关公司投资机会凸显。对此，工信部早在端午节前就下发紧急通知，要求各地对防汛工作做好准备。如工信部将消杀用品明确为防洪防涝需要保障的重点物资，止血药、血液制品等创伤科用药、各类抗感染药物及疫苗等厂商都将从中受益，如科华生物、南京医药等。与此同时，每当洪涝灾害预警之时，帐篷的产量就会骤增。目前A股上市公司中，梅花伞从事这一业务，本周也一度出现异动。水利板块将会长期受到影响，如安徽水利等。

　　危斌：“旱涝急转”促使水利建设提速，相关受益个股有：葛洲坝、安徽水利、三峡水利；相关农业板块也面临机会，个股有：正邦科技、大康牧业、新五丰、新希望、大北农、海大集团等。

　　文宇：“旱涝急转”主要影响到的是农业板块、水利板块。农业板块中的猪肉、鸡肉等肉类上市公司，养殖类上市公司以及粮食类上市公司，水利板块中的水利建设、水利设备等上市公司会受到一定的影响。

　　陈晓慧：首先影响到的当然是水利板块，水利工程的初衷就是抗洪解旱这两大主要目的。干旱和洪涝，都会刺激水利工程的建设进度。另外就是林业板块，这次“旱涝急转”与生态变化存在一定的关系，在洪水的影响下植被覆盖对洪水有直接的缓解作用。还有就是农业板块，干旱和洪涝是对农作物最大天灾，在洪涝和干旱的双重影响下，粮食减产是必然的。



　　持有这些个股的投资者怎么办

　　记者：大多数分析师都谈到农业和水利板块，在灾害发生的现在，持有这些个股的投资者怎么办？

　　李思敏：对持有农业板块个股的投资者可持股待涨；由于水利板块前期涨幅较大，对持有水利板块个股的投资者可趁反弹进行高抛。

　　程荣庆：“旱涝急转”后，虽然相关个股会有一定的机会，如果形成热点后，会给投资者带来非常丰厚的利润回报，但此种回报往往只提供给有准备之人。而由于这仅仅是一个题材炒作，题材过后，股票会怎么上去就怎么下来。因此，在题材热点初起的时候，投资者可持股待涨，而当题材一旦消失，持有这类股票会面临着巨大的风险。

　　危斌：从经验看，重大的自然灾害一般都会在短期内会导致股市下跌，特别是部分直接受损的行业和上市公司。但我们通过努力，是可以尽可能减小自然灾害的危险和负面影响，尽快恢复正常的经营活动，因此，对于股市的负面影响往往会很快过去。另外，在救灾和灾后重建的过程中，一些行业与公司还会获得一定的新增需求，提升短期内的业绩，形成股市短期内的投资热点，投资者可以重点关注。

　　文宇：旱灾、水灾对农业板块和水利板块的个股的影响都会较为有限。市场对旱灾、水灾类相关上市公司的炒作也只是借机寻找的炒作借口而已，投资者对待这类上市公司的炒作不可太较真，由于这类题材股的波动性较大，投资者可采取高抛低吸、快进快出的炒作办法，在设置止损的前提下，及时止盈。

　　陈晓慧：对于水利板块来说，由于“十二五”规划的需求，以及在当前旱涝急转的影响下，必定会刺激工程建设。我觉得“旱涝急转”的影响只是暂时的，这些板块未来还是有很高的投资价值；粮食板块看来在旱涝的影响下可能会引发粮食涨价需求，所以该板块日后可以继续关注；林业板块有可能在洪灾的影响下进入到投资者的视线，后市可能也会有波行情出现。



　　刚有反弹意图的股指走向何方

　　记者：5月底以来，股市具有反弹的意图，但本周B股的暴跌、强降雨的再次来临，股指将走向何方？

　　李思敏：从目前来看，上证指数正在运行箱体形态。考虑到指数已在箱底区域运行，去年9月份的2650点~2700点一带具有较强支撑，此处不宜盲目杀跌。

　　程荣庆：周五沪指勉强在2700点整数关口震荡，但由于大盘短期技术形态受到严重破坏，使得市场心态严重不稳，加上消息面还有不确定性，因此，短期大盘将继续向下寻求支撑，不排除股指在2661点筑双底的可能。

　　危斌：就近期来看无论是政策面的压制，还是国际板、新股IPO等股票供给增加而导致的资金面压力，都使得股指短期难以出现像样行情。但沪深300目前的估值已经逼近1664点时的水平，再考虑到产业资本增持又渐起大潮，市场的估值底已趋于明确。

　　文宇：近期通胀压力和紧缩政策的预期并未得到缓解，内需和外需扩张动力同时趋弱，工业生产继续面临减速压力的背景下，B股市场出现连续大暴跌，这对市场的心理也带来较大打击，加之市场对加息和提高存款准备金率以及国际版即将开通的担忧，市场依然处于空头市道，股指可能继续向下寻找支撑。短线看来市场在2600点到2780点之间出现反复的概率较大。

　　陈晓慧：接下来行情的走势主要还是受到政策面的影响。无论是从估值还是技术方面来看，目前的点位都已经出现了底部特征，但是端午节加息的预期没能如期，这引发了投资者的观望情绪，所以未加息前市场还是震荡为主，加息后可能就是利空出尽，市场将迎来一波较好的行情。

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　　农业食品板块受益高通胀

　　近期众多机构预测，受食品价格和翘尾因素影响，5月份CPI的涨幅有可能达到5.5%的高位。分析师认为，在此预期下，大消费概念股中的农业食品板块，后期可以关注。

　　大消费概念股主要包括餐饮旅游、农业食品、家用电器、商业零售、黄金、地产等几大板块。而在抗通胀方面，分析师普遍都比较看好农业食品板块。东吴证券研究所所长助理寇建勋对《大众证券报》表示，“我最看好的就是农业食品板块，其股价的抗通胀特性2010年已经体现出来了。我们可以看到，在2010年三季度以后，由于通胀预期的强化，使农业板块估值水平短期内快速提升，加之新兴产业等主题投资，农业食品板块短期涨幅巨大。这种现象在通胀依然没有缓解的2011年不是没有出现的可能。”

　　而一位不愿具名的北京券商分析师也表示，虽然他看好的大消费行业排序依次是商业零售、黄金、房地产、旅游、农业和酒水饮料，但在抗通胀性方面，农业食品应该排在前面，只是“农业食品板块需要注意的是，板块内部上市公司业绩分化比较严重。”

　　江苏省高科技投资集团投资经理仓路认为，农业食品板块有比较清晰的抗通胀逻辑，而细分板块中酒水饮料股抗通胀性比较强，“因为需求稳定增长，厂商的议价能力强，公司可通过提价来抑制通胀带来的影响。”

　　方正证券农业食品行业分析师张保平认为，在农业、食品、饮料行业中，除了种子股、白酒、葡萄酒股等之外，水产养殖股抗通胀性也较强，“他们受成本上升影响较小，但价格会相应提高，而且涨幅或快于CPI。其中，水产养殖与葡萄酒股可以重点关注，因为水产公司会因通胀而受益，葡萄酒行业整体处于成长期。比如大湖股份是大水域的湖面散养，不投饲料，天然生长，成本基本不变，而淡水鱼目前价格大幅上涨。”此外，隆平高科、丰乐种业、山西汾酒、ST中葡等成长性或被低估，可以关注。

　　不过，寇建勋仍然提醒，需要注意的是目前农业股的估值偏高。（大众证券报 陈刚夏明月）